В России на фоне серьезных финансовых потрясений Центральный Банк предпринял ряд мер по стабилизации ситуации на рынке. В частности до конца второго квартала будущего года ликвидируются все установленные ограничения на полную стоимость потребительского кредитования.
Относительно автокредитования это свидетельствует о том, что ближайшие 6,5 месяцев в стране не будут действовать максимальные пороги процентных ставок по кредитам, которые ранее были установлены регулятором. Напомним, что при оформлении кредита на новый автомобиль максимально возможная ставка по кредиту составляла 20,32%, а при приобретении авто на вторичном рынке не более 31,22%.
Воспользоваться этой возможностью, предложенной регулятором, поспешило большинство банков, предлагающих свои услуги на рынке автокредитования. При этом пересмотр ставок в некоторых случаях сопровождается временным прекращением работы. В частности «Сбербанк», выступающий в качестве одного из крупнейших в стране игроков кредитного рынка, объявил о временной приостановке работы по всем автокредитам. При этом сроки возобновления выдачи займов на приобретение автомобиля в кредитной организации не называются.
Эксперты отмечают, что рост ставок будет существенным, и вместо нынешних 14% в ближайшее время минимальные значения могут быть установлены на уровне 20%. Соответственно скажется это и на объемах кредитования, которые будут сокращаться.
Воспользоваться этой возможностью, предложенной регулятором, поспешило большинство банков, предлагающих свои услуги на рынке автокредитования. При этом пересмотр ставок в некоторых случаях сопровождается временным прекращением работы. В частности «Сбербанк», выступающий в качестве одного из крупнейших в стране игроков кредитного рынка, объявил о временной приостановке работы по всем автокредитам. При этом сроки возобновления выдачи займов на приобретение автомобиля в кредитной организации не называются.
Эксперты отмечают, что рост ставок будет существенным, и вместо нынешних 14% в ближайшее время минимальные значения могут быть установлены на уровне 20%. Соответственно скажется это и на объемах кредитования, которые будут сокращаться.
Приведу Вам пример с межбанковского рынка. Так, как и в автокредитовании, многое взаимосвязано. Ключевую ставку ЦБ РФ поднял на 6.5 п.п. – до уровня 17% годовых. Главная межбанковская ставка – Mosprime O/N – после этого подпрыгнула ещё сильнее: до этого решения она была 11.8% годовых, а сейчас уже более 23.5%. То есть, рост более чем на 10%. Возвращаясь к авторынку, рост может быть сопоставимым – 10-15%. Правда, есть один нюанс. Не известно, сколь долго продержат на таком высоком уровне ставки. Повышение было направлено на охлаждение пыла валютных спекулянтов. Однако есть ещё и слабая экономика, с другой стороны. Если наступит стабилизация, то ставку могут столь же резко и понизить. Пока время сложное, и автодилеры также хеджируют свои риски.
На мой взгляд повышение ЦБ РФ ключевой процентной ставки до 17% годовых в ближайшее время приведет к росту всех процентных ставок в экономике на сопоставимые уровни. Тем не менее, рост ставок по кредитным продуктам, будет все-таки несколько менее существенным, чем по депозитам. В частности, я ожидаю повышения ставок по автокредитам менее чем не четверть в среднесрочной перспективе. По сути, банки будут готовы идти на некоторое сокращение маржи ради сохранения объёма продаж кредитных продуктов в условиях негативной экономической конъюнктуры. При этом, в любом случае, темпы роста сегмента автокредитования в 2015 году, скорее всего, будут отрицательными.
После увеличения ключевой ставки Банка России, существенно выросла стоимость денег в российской экономике. Например, ставка MosPrime, являющаяся индикатором рынка межбанковского кредитования, в начале декабря составляла 12,9%, а к концу месяца она находится в пределах 29-30%. Сопоставимого роста можно ожидать и по всем остальным видам кредитов, включая целевые и нецелевые кредиты физическим лицам. Эта тенденция уже вывела ставки по ипотечным кредитам в отдельных банках к уровню, близкому к заградительному.
Возможно, что на определенное время автокредитование также станет недоступно для части потребителей. Впрочем, со стороны Правительства России уже был озвучен тот факт, что повышение ключевой ставки ЦБ – временное явление, направленное на борьбу с инфляционными рисками, вызванными нестабильностью валютного рынка. При нормализации ситуации с обменным курсом нашей национальной валюты, можно ожидать, что ставка будет понижена и стоимость кредитов также будет снижаться.